旗槍茶采制歷史久遠，產區較廣，余杭、富陽、蕭山、湖州、長興、臨安、武康、紹興、桐廬、建德等市縣均有生產，主銷江南各大城市。新中國建立后，高檔茶銷路不暢，出現積滯，1952年適量轉產，至60年代后期，除杭州市西湖區的轉塘、龍塢、留下3個鄉（鎮）專產，富陽、余杭、蕭山部份地區兼產外，其余旗槍產區先后轉產。80年代中期，杭州市將轉塘、龍塢等部份產地劃為西湖龍井茶區以及浙江龍井茶的快速崛起，旗槍茶已越來越少。旗槍茶的加工工藝與龍井茶基本一致：高、中檔條分“青鍋”和“煇鍋”兩個工序，用與龍井茶基本相同的傳統炒制手法在平鍋中（現多為龍井茶專用電炒鍋）進行手工炒制；低檔旗槍茶也分殺青、揉捻、二青和揮鍋4個工序。以前旗槍茶煇鍋后還要上“挺鍋”，即換用斜鍋用敲和壓等手法進行炒干，現已很少使用。